직장인 김성민(32) 씨는 최근 부동산 P2P(개인 대 개인) 대출 업체에 4000만원을 투자했다. 김씨가 선택한 프로젝트는 경기도 판교 인근의 다세대 주택 건설 사업이었다. 총 대출 모집 금액은 5억원에 투자기간 8개월, 수익률은 연 18%였다. 업체 홍보대로 18%의 수익률 적용했을 때 얻는 수익은 457만원이었다. 경남아파트 Keang Nam 저금리 시대에 마땅한 투자처가 보이지 않는 가운데, 고수익에 목마른 20~30대 젊은 투자자들이 P2P 재테크에 몰려가고 있다. P2P 재테크란, 개인들이 마치 은행처럼 돈이 필요한 개인들에게 자금을 빌려주어 수익을 올리는 투자 방법이다.
제공 = 금융위원회
제공 = 금융위원회
한국P2P금융협회에 따르면, 20대와 30대의 투자자 비중은 전체의 70%를 웃돈다.
이승행 한국P2P금융협회 회장은 “P2P투자는 원금보장형 상품이 베트남 부동산 아니다 보니 고수익을 추구하는 젊은 층의 선호도가 높은 편”이라며 “게다가 P2P대출은 기반이 온라인이어서 접근성 측면에서 젊은 층이 다른 세대보다 월등히 앞선다”고 말했다.
◆부동산 P2P, 5개월 만에 1900억원 대출
P2P 대출 규모(협회 등록 29개 업체 기준)는 10월 말 기준 3400억원을 돌파했다. 대출 금액은 통계 취합을 시작한 지난 5월 891억원에서 5개월 만에 4배 가까이 급증했다. 이 중 부동산 P2P대출 규모가 1900억원으로, 전체 대출금액 중 56%를 차지했다.
현재 P2P업체는 협회 등록 29개와 미등록 업체 120개(협회 추산)정도다. 이 중 협회 등록 업체 중 부동산을 취급하는 업체는 70% 가량이다.
테라펀딩, 루프펀딩, 투게더앱스 등과 같은 부동산 전문 P2P 대출업체가 웹사이트나 모바일 애플리케이션(앱)을 개설해 돈을 빌리는 사람과 빌려주는 사람을 연결해 준다.
누적대출 기준 1등 업체는 ‘테라펀딩’으로, 현재까지 657억원 가량을 대출했다. 하노이 아파트 테라펀딩의 경우 사업지가 부도나 경매에 넘어갔을 경우 1순위로 투자금을 받을 수 있는 사업에만 투자를 한다.
양태영 테라펀딩 대표는 “일반 신용 P2P대출의 경우 차입자의 고정 소득이 있어야 하고 대부분 후순위 대출이 많다”며 “투자자들이 고수익이면서 원금을 어느 정도 보장받을 수 있는 사업에 몰리다 보니 부동산 P2P 투자에 몰리는 경향이 있다”고 말했다.
◆연 10%대 수익 기대되는 부동산에 투자금 몰려
부동산 P2P대출에 자금이 몰리는 이유는 두 가지다. 우선 부동산이라는 실물이 있고, 수익률이 월등히 높다는 것이다.
개인 신용을 토대로 하는 P2P대출은 공장 매물 결혼자금 마련, 이사비용 마련, 집세 마련 등 처한 상황이 천차만별이다. 투자자 입장에서는 대출자의 상황을 오롯이 알기 힘들고 수익률만으로 투자를 집행하기에는 리스크가 큰 것이다.
하지만 부동산 P2P의 경우 부동산이라는 실물(담보)이 존재하고 대출 사무실 별장 집행 기간에 따라 건축물이 올라가는 모습을 플랫폼 업체가 투자자들에게 공지 한다. 투자자 입장에서는 본인 투자금에 대한 명확한 실물이 존재해 불확실성을 제거할 수 있다.
투자자들이 그중 유독 몰리는 부동산 투자건은 서울·경기도 인근 부동산 사업이다. 유동인구와 주택수요가 어느 곳보다 많기 때문이다. 서울과 경기도 투자건은 투자 집행이 시작되면 대략 5~10분만에 투자금이 대부분 완료된다.
또 원금을 보호하는 수단이 어느 정도까지 설정돼 있는지 여부도 투자자들의 선호도를 좌우한다. 업체마다 담보권 설정 수준이 제각각 다른데, 1순위 담보권의 경우 수익률은 10~12%, 후순위일 경우 18~20% 수준까지 올라간다. 두 가지 모두 절대 수익률은 제도권 예적금보다 높은 수준이어서 투자자들은 본인의 투자 성향에 따라 선택하면 된다.
루프펀딩 민충기 대표는 “P2P대출이 일반화된 미국에서 살아남은 P2P대출 업체는 대부분 부동산 관련 P2P”라며 “투자자 입장에서도 부동산이라는 실물이 존재하기 때문에 오피스 임대 다른 신용대출보다 상대적으로 안심할 수 있다”고 말했다.
◆원금 손실 가능성… 예금자보호법에서도 제외
정부는 P2P대출 시장에 자금이 과도하게 몰리고 있는 현상을 우려하고 있다. 특히 최근 국내 1호 P2P업체가 경영난에 빠져 재무구조개선약정을 맺게 되면서 투자자 보호 문제도 부각됐다.
조선DB
조선DB
금융위원회는 이에 업체당 투자금을 1000만원으로, 프로젝트당 투자금을 500만원으로 제한하는 가이드라인을 발표했다. 최소한의 투자자 보호를 위해 투자 금액 상한을 정하겠다는 것이다.
구경모 금융감독원 국장은 “P2P부동산이 아무리 부동산이라는 담보물을 가지고 있다 하더라도 부동산 시장이 전체적으로 침체했을 경우 이는 직간접적으로 투자자의 손실로 돌아갈 수 있음을 직시해야 한다”고 조언했다.
P2P업체는 금융위 가이드라인에 집단적으로 반발했다. 이승행 한국P2P금융협회장은 “투자 한도가 낮아지면 신규 투자금을 모집하기 어려워져 산업이 정체될 위기에 처하게 된다”고 주장했다.
또 정부가 부동산 시장 규제 기조로 돌아서면서 부동산 P2P 시장도 동시 침체되는 것 아니냐는 목소리도 나온다. 전체 부동산 시장이 침체될 경우 P2P에 대출을 받은 사업자의 부도 위기는 그만큼 높아지고 사업지가 경매에 넘어가도 투자자들의 원금은 온전히 남아 있지 않을 가능성이 높다.
하지만 오히려 부동산 P2P 업체들은 이를 기회로 보고 있다. 제도권 금융권의 대출 문턱이 높아지면 상대적으로 대출이 수월한 부동산 P2P의 대출 수요가 더 늘어날 수 있다는 판단에서다.
정부의 부동산 및 대출 규제는 아파트 등 대형 주택사업에 관련된 것으로 부동산 P2P 대출 업체들이 관여하는 소액 수익형 부동산 쪽에 직접적인 영향이 없을 것이란 주장도 나온다. 부동산 P2P 업체들이 투자자들에게 소개하는 사업은 오피스텔, 다세대주택, 도시형 생활주택 등 공사기간 1년 미만이며 대출금 역시 10억원 이하의 사업들이다.
민충기 루프펀딩 대표는 “부동산 P2P 대출은 정부의 규제에서 직접적인 영향이 있다고 보진 않는다”라며 “오히려 제도권 금융 문턱이 높아지면 부동산 P2P 대출을 찾는 수요는 많아질 것”이라고 말했다.
고동원 성균관대 법학전문대학원 교수는 “부동산 P2P 대출은 담보가 있기 때문에 투자자 입장에서 일반 신용대출보다는 안전한 편”이라며 “업체들이 투자자보호를 위해 어떠한 안전장치를 마련하는 지에 따라 향후 부동산 P2P의 성장 가능성이 좌우될 것”이라고 말했다.
